Para muitas empresas, a rota para a propriedade do empregado é através de um plano formal de propriedade do empregado, como um plano ESOP, 401 k, opção de compra de ações ou plano de compra de ações para empregados. ESPPs um plano de compra de ações regulamentado Com benefícios fiscais específicos Mas para outros, esses planos, por causa do custo, requisitos regulamentares, considerações corporativas ou outras questões não serão o melhor ajuste Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas deseja complementá-los para determinados funcionários com outro Tipo de plano Para essas empresas, estoque fantasma e direitos de valorização da ação pode ser muito atraente. Há uma série de situações que podem chamar para um ou mais desses planos. Os proprietários da empresa quer compartilhar o valor econômico da equidade, mas não A empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Sociedade de Responsabilidade Limitada, os parceiros Hip, uma empresa unipessoal, ou uma corporação S preocupados com a regra do proprietário de 100. A empresa já tem um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer oferecer incentivos adicionais de capital, talvez sem fornecer ações, a funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas achou suas regras muito restritivas ou custos de implementação muito altos. A empresa é uma divisão de outra empresa, mas pode criar uma medida de seu valor patrimonial e quer que os funcionários tenham uma participação nisso, mesmo que haja Não é uma empresa real stock. The não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou do governo que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento da equidade que gostaria de usar como base para criar um bônus de funcionários. Este artigo fornece um Breve descrição do desenho, implementação, contabilidade, avaliação, impostos e questões legais para os quatro tipos de planos que abrange Nenhum destes planos deve ser criado sem o conselho detalhado F qualificado advogado jurídico e financeiro Sharing equity é um passo importante que deve ser considerado cuidadosamente e cuidadosamente. Phantom Stock. Phantom estoque é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou o aumento de Por exemplo, uma empresa poderia prometer a Mary, seu novo funcionário, que lhe pagaria um bônus a cada cinco anos igual ao aumento no valor patrimonial da empresa vezes alguma porcentagem da folha de pagamento total nesse ponto Ou poderia prometer a pagar-lhe um montante igual ao valor de um número fixo de ações fixado no momento em que a promessa é feita Outras equidade ou fórmulas de alocação poderia ser usado também A tributação do bônus seria muito semelhante a qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como rendimento ordinário no momento em que é recebido Os planos de acções Phantom não são tributáveis, pelo que não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOP e 401 k, desde que não abrangam um grupo alargado de trabalhadores. eles Fazer, eles poderiam estar sujeitos a regras ERISA ver abaixo Diferentemente SARs, estoque phantom pode refletir dividendos e divisões de ações Phantom ações pagamentos são geralmente feitos em uma data fixa, predeterminada. Stock Apreciação Rights. A stock valorização direito SAR é muito parecido com stock phantom, Exceto que ele fornece o direito ao equivalente monetário do aumento do valor de um número especificado de ações durante um período de tempo especificado. Como com o estoque fantasma, este é normalmente pago em dinheiro, mas poderia ser pago em ações SARs muitas vezes pode Ser exercidas a qualquer momento após a aquisição de SARs são muitas vezes concedidos em conjunto com as opções de ações ou ISOs ou NSOs para ajudar a financiar a compra das opções e ou pagar imposto, se houver, devido ao exercício das opções estes SARs às vezes são chamados SARs tandem. Das grandes vantagens destes planos é a sua flexibilidade, mas que a flexibilidade é também o seu maior desafio. Porque eles podem ser concebidos de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser feitas sobre questões tais como w As restrições à venda de ações quando os prêmios são liquidados em ações, a elegibilidade, os direitos a distribuições intermediárias de lucros e os direitos de participar na governança corporativa, se houver. Tanto para o estoque fantasma quanto para os SARs, os funcionários são Tributado quando o direito ao benefício é exercido Nesse ponto, o valor do prêmio, menos qualquer consideração paga por ele lá é geralmente nenhum é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador Se a sentença é liquidada em ações Como pode ocorrer com um SAR, o valor do ganho é tributável no exercício, mesmo se as ações não são vendidas qualquer ganho subseqüente sobre as ações é tributável como ganho de capital. Assuntos de contabilidade. A empresa deve registrar um encargo de compensação em sua demonstração de resultados À medida que o interesse do empregado no prêmio aumenta Desde o momento em que a concessão é feita até que o prêmio seja pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumento na Valor das ações, prorrateado ao longo da vigência do laudo. Em cada ano, o valor é ajustado para refletir a parcela proporcional adicional do prêmio recebido pelo empregado, acrescido ou diminuído de quaisquer ajustes no valor decorrentes do aumento de Queda do preço das ações Ao contrário da contabilização de opções de ações variáveis, onde uma carga é amortizada somente ao longo de um período de aquisição, com estoque fantasma e SARs, a cobrança aumenta durante o período de aquisição, A empresa deve estimar o valor esperado ganho com base no progresso em direção ao alvo. O tratamento contábil é mais complicado se o vencimento ocorre gradualmente. Agora, cada parcela de direitos adquiridos Premiações é tratada como um prêmio separado. A valorização é alocada a cada prêmio pro-rata ao tempo sobre o qual é ganhado. Se SARs ou concessão de ações fantasmas são liquidados em ações, A contagem é um pouco diferente A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio na concessão, fazendo ajustes para forfeitures de expectativa. ERISA Issues. If o plano é destinado a beneficiar a maioria ou todos os funcionários de forma semelhante a planos qualificados como ESOPs ou 401 k planos, e difere alguns ou todos os pagamentos até após a rescisão, pode ser considerado um plano de ERISA ERISA ERSSA a renda de aposentadoria e Segurança Lei de 1974 é a lei federal que regula planos de aposentadoria Não permite planos não qualificados Para operar como planos qualificados, para que o plano poderia ser declarado ilegal Similarmente, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, poderia haver questões de valores mobiliários envolvidos, mais provável anti-fraude exigências de divulgação Phantom stock planos projetados apenas Para um número limitado de empregados, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que paga anualmente com base em uma medida de capital próprio, provavelmente evitaria esses problemas A primeira questão é descobrir quanto estoque fantasma dar para fora Cuidados devem ser tomados para evitar dar muito para os primeiros participantes e não deixar o suficiente para os empregados mais tarde Em segundo lugar, a equidade da empresa deve ser avaliada em um De forma defensiva e cuidadosa Terceiro, os problemas fiscais e regulatórios podem tornar o estoque fantasma mais perigoso do que parece O dinheiro acumulado para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto sobre ganhos acumulados um imposto sobre colocar muito dinheiro na reserva e não usá-lo para negócios Se os fundos são reservados, eles podem precisar ser segregados em uma confiança rabino ou confiança secular para ajudar a evitar que os funcionários a pagar imposto sobre o benefício quando é prometido em vez de pago Finalmente, se o plano é destinado a beneficiar mais do que os funcionários-chave E defers algum ou todo o pagamento até após a terminação ou a aposentadoria, pode ser considerado um ERISA de ERISA de facto o ato da renda e da segurança da aposentadoria do empregado de 1974 é a lei federal que governa o retirem A nossa actualização de propriedade dos empregados duas vezes por mês mantém-no no topo da notícia neste campo, desde os desenvolvimentos legais até a pesquisa de ruptura. Nosso livro sobre ações fantasmas, SARs e outros prêmios de equidade. Para muitas empresas, as opções de ações , ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de ações a serem considerados. Em vez disso, estoque fantasma, direitos de valorização de ações SARs, prêmios de ações restritas, unidades de ações restritas, prêmios de desempenho e ou compras diretas de ações são parte essencial de suas estratégias de compensação. Alternatives Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de amostra fornecidos em formato digital para você usar com oito capítulos sobre quais são as alternativas de plano, como elas funcionam, como combiná-las e Legais e contábeis que eles levantam. Compartilhe esta introdução de página ao estoque Phantom e SARs. Although recompensando empregados com estoque de companhia pode fornecer inúmeros benefícios para empregados e empregadores, Há momentos em que preocupações legais ou uma relutância em emitir ações adicionais ou transferir o controle parcial da empresa para um empregado pode fazer com que as empresas usem uma forma alternativa de compensação que não exige a emissão de ações reais planos de ações Phantom e valorização de ações Direitos SARs são dois tipos de planos de ações que don t realmente usar ações em tudo, mas ainda recompensar os funcionários com compensação que está vinculada ao desempenho da empresa s stock. Phantom estoque Também conhecido como estoque sombra, este tipo de plano de ações paga um prêmio em dinheiro Para um empregado que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço da ação atual O valor do prêmio geralmente é seguido na forma de unidades hipotéticas conhecidas como ações fantasmas que imitam o preço do estoque Esses planos são tipicamente orientados para a alta Executivos e funcionários-chave e pode ser muito flexível em nature. Form e Estrutura Existem dois principais tipos de planos de ações fantasmas Planos de apreciação apenas d O não incluir o valor das próprias ações subjacentes propriamente ditas, e só pode pagar o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data da concessão do plano Os planos de valor total pagam tanto o valor de O estoque subjacente, bem como qualquer apreciação Ambos os tipos de planos se assemelham tradicionais planos não qualificados em muitos aspectos, como eles podem ser de natureza discriminatória e também estão tipicamente sujeitos a um risco substancial de perda que termina quando o benefício é realmente pago ao empregado, Em que o empregado reconhece o rendimento para o montante pago eo empregador pode fazer uma dedução. Planos de ações em abundância freqüentemente contêm os horários de aquisição que se baseiam em cada posse ou a realização de determinados objetivos ou tarefas como coberto no plano de charter Este documento também dita Se os participantes receberão equivalentes de caixa que correspondam aos dividendos ou a qualquer tipo de direito de voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em Ctual ações no momento do pagamento, a fim de evitar pagar o empregado em dinheiro Ao contrário de outros tipos de planos de ações, planos de ações fantasmas não têm um recurso de exercício, por si só conceder o participante no plano de acordo com seus termos e, em seguida, Conferir o dinheiro ou um montante equivalente em estoque real quando vesting é completa. Vantagens e desvantagens Planos de ações fantasmas podem apelar para os empregadores por várias razões Como exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que mudar uma parcela de propriedade para seus Participantes Por este motivo, esses planos são utilizados principalmente por empresas de capital fechado, embora eles também sejam usados por algumas empresas de capital aberto. Além disso, como qualquer outro tipo de planos de ações de empregados, os planos fantasmas podem servir para incentivar a motivação eo mandato dos funcionários; Pode desencorajar os funcionários-chave de deixar a empresa com o uso de uma cláusula de algemas douradas. Os funcionários podem receber um benefício que não requer um outl de dinheiro inicial De qualquer tipo e também não faz com que eles se tornam overweighted com ações da empresa em suas carteiras de investimento Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer aos empregados, no entanto, são sempre tributados como renda ordinária para o destinatário e pode perturbar o fluxo de caixa da empresa Em alguns casos A responsabilidade variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço das empresas em muitos casos As empresas também devem divulgar o status do plano para todos os participantes em uma base anual e pode precisar de contratar Um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano. Direitos de Apreciação de Valor SARs Como o nome implica, este tipo de compensação de capital dá aos participantes o direito à apreciação no preço de suas ações da empresa, mas não as ações próprias SARs se assemelham a opções de ações não qualificadas em muitos Respeitam, como a forma como são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de ações são, na verdade, ações de ações que devem Vender e, em seguida, usar uma parte dos recursos para cobrir o montante que foi originalmente concedido Embora SARs também são sempre concedidos na forma de ações reais de ações, o número de ações dadas é apenas igual ao valor em dólar do ganho que o participante tem Como várias outras formas de remuneração de ações, os SARs são transferíveis e, muitas vezes, estão sujeitos a cláusulas de clawback, condições sob as quais a empresa pode recuperar parte ou toda a renda recebida pelos empregados sob o plano, como se a Empregado vai trabalhar para um concorrente dentro de um determinado período de tempo ou a empresa se torna insolvente SARS também são freqüentemente concedidos de acordo com um calendário de vesting que está vinculado a metas de desempenho estabelecido pela empresa. SARs de taxação essencialmente espelho opções de ações não qualificadas NSOs em como São tributados. Não há quaisquer consequências fiscais de qualquer tipo na data de concessão ou quando são investidos. Os participantes devem reconhecer o rendimento ordinário na Spread no exercício, ea maioria dos empregadores irá reter imposto de renda federal suplementar de 25 ou 35 para os muito ricos, juntamente com os impostos estaduais e locais, Segurança Social e Medicare Muitos empregadores também reter esses impostos sob a forma de ações Por exemplo, um empregador pode Apenas dar um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto de folha de pagamento total Como com NSOs, o montante de renda que é reconhecido no exercício, em seguida, se torna a base de custo do participante para o cálculo do imposto quando as ações são vendidas. Vantagens e Desvantagens O Os exemplos anteriores ilustram por que SARs tornam mais fácil para os empregados a exercer os seus direitos e calcular os seus ganhos Eles não têm de colocar uma ordem de venda no exercício, a fim de cobrir o montante da sua base, como com as opções de ações convencionais SARs não pagam dividendos, No entanto, e titulares não recebem direitos de voto. Empregadores como SARs porque as regras contábeis para eles são agora muito mais favoráveis do que no passado eles recei Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluir o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais E como todas as outras formas de compensação de capital Os SARs também podem servir para motivar e reter empregados. A linha de fundo Phantom estoque e SARs fornecer empregadores com um meio de fornecer equidade-remuneração vinculada aos empregados sem a necessidade de diluir materialmente suas ações Embora esses programas têm algumas limitações, especialistas da indústria prever que ambos Os tipos de planos provavelmente se tornarão mais difundidos no futuro Para obter mais informações sobre esses planos, consulte o seu representante de RH ou consultor financeiro. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística Da dispersão dos retornos para um dado valor ou índice de mercado A volatilidade pode Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. Sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em um ativos da empresa falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. Existem cinco tipos básicos de planos de compensação de ações individuais, opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e ações de empregado. Ações de ações, ações restritas, estoque fantasma, Planos de compra de ações Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em termos de preço ou termos Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos Como qualquer outro investidor. As opções de ações dão aos funcionários o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos no futuro. As ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas a unidades de ações restritas dão aos funcionários o direito de Adquirir ou receber ações, por doação ou compra, uma vez que certas restrições, como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objetivo de desempenho, são satisfeitas ações fantasma paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações Direitos de valorização de ações SARs fornecer o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pagas em dinheiro ou ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs fornecer aos trabalhadores o direito de comprar ações da empresa, geralmente em um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudam a definir How stock options work. Exercise A compra de ações de acordo com uma option. Exercise preço O preço a que as ações podem ser compradas Isso também é chamado de strike price ou grant price In A maioria dos planos, o preço de exercício é o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Pode manter a opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação de serviço para um determinado período de tempo ou a reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede um empregado opções Para comprar um determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados metas individuais, de grupo ou corporativas são cumpridas Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções ganhem mais rapidamente se as metas de desempenho São cumpridas Uma vez concedido, o empregado pode exercer a opção ao preço de concessão em qualquer momento durante o termo da opção até a data de vencimento Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações em 10 por sha As opções serão adquiridas 25 por ano durante quatro anos e terão um prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque. A diferença entre o preço de 10 e o preço de exercício é o spread. O estoque vai para 25 depois de sete anos, e o empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Options são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como stockstatutory stock options Quando Um funcionário exerce um NSO, o spread sobre o exercício é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo se as ações ainda não são vendidas Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, A empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subsequente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 adie a tributação sobre a opção Desde a data de exercício até a data de venda das acções subjacentes e 2 pagam impostos sobre o seu ganho total a taxas de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias. Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para tratamento ISO. Manter as ações durante pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que Apenas 100.000 em valor de preço de concessão pode se tornar elegível para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como ocorreria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir os montantes que se torna investido em diferentes subvenções Não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado do c A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica as ações da empresa na data da concessão. Classe de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo conselho de administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos da data da outorga. Se, no momento da outorga, O empregado possui mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação naquela data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Todas as regras para ISOs são atendidas, então a eventual venda das ações é chamada uma disposição qualificada e o empregado paga imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. Um imposto dedu Quando há uma disposição de qualificação. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas normais de imposto de renda. Aumento ou diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Quando um funcionário exercícios ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, O spread na opção de exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Portanto, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente o ganho em exercício, juntamente com outros itens preferenciais da AMT, Para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devida. Em contraste, os NSOs podem ser emitidos a qualquer um - empregados, diretores, consultantes, fornecedores, clientes, etc. No entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a subvenção eo preço de exercício é tributável como renda ordinária A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente Nota se o exercício O preço do NSO é inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de Exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, trocando ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda a Estes dois últimos são frequentemente chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo inclua, de facto, outros métodos de exercício aqui descritos, que prevêem efectivamente que as acções serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente o imposto S Uma empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas dessas alternativas. As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até A empresa é vendida ou vai public. Under regras para os planos de compensação de capital para ser eficaz em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de preço de opção para calcular o valor presente de todos os prêmios opção na data da concessão e mostrar isso como Uma despesa em suas declarações de renda A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição por isso as ações não-vencido não contam como uma carga para compensação. Restricted Stock. Restricted planos de ações fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou um desconto, Ou empregados podem receber ações sem nenhum custo No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, o vest Se o empregado continuar a trabalhar para a empresa por um determinado número de anos, muitas vezes três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações Até que determinados objetivos de desempenho corporativos, departamentais ou individuais sejam alcançados. Com RSUs de unidades de ações restritas, os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de em dinheiro. Optar por pagar dividendos, conceder direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. Fazer isso com RSUs desencadeia uma tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para a compensação diferida. Direito de fazer o que é chamado uma eleição Seção 83 b Se eles fazem a eleição, eles são tributados às alíquotas de imposto de renda ordinárias o N o elemento barganha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo Justo valor de mercado no momento da concessão Se o preço cheio é pago, não há nenhum imposto Qualquer mudança futura no valor das partes entre o arquivamento ea venda é taxada então como ganho ou perda de capital, não ordinário renda Um empregado que não Não fazer uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são autorizados a fazer Seção 83 b O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre a renda, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita Uma eleição Seção 83 b leva algum risco Se o empregado faz o el O empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela a opção de contabilidade na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada no tempo vesting, as empresas contam Para o estoque restrito, determinando primeiro o custo total da compensação no momento em que o prêmio é feito. No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado. Se o empregado receber apenas 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido. Ações a valor justo, nenhuma despesa é registrada se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com baixos preços das ações irão Achar que uma exigência de aquisição para a adjudicação significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição for contingente ao desempenho, então a empresa É provável que a meta seja atingida e reconheça a despesa durante o período de aquisição esperado Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não se espera que sejam adquiridos ou que nunca sejam adquiridos se forem baseados Sobre os movimentos dos preços das ações, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. E estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor da ação da empresa s, daí os termos direitos de valorização e fantasma SARs normalmente fornecer o empregado com um dinheiro ou Com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo O estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de uma sta Número de ações, a ser pago no final de um determinado período de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os empregados podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque SAR Phantom pode oferecer dividendos equivalentes pagamentos SARs Quando o pagamento for feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária ao empregado e é dedutível ao empregador. Alguns planos fantasmas condicionam o recebimento do prêmio no cumprimento de certos objetivos, como vendas, lucros ou outros objetivos Esses planos costumam se referir a seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente para os funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e Estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como Pagar por eles Mesmo que os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio É pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando depois de impostos Dólares de lado e não no negócio Muitas empresas pequenas, orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso acumulado imposto sobre os lucros Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais if the company goes public or by acquirers if the company is sold. Phantom stock and cash-settled SARs are subject to liability accounting, meaning the accounting costs associated with them are not settled until they pay out or expire For cash-settled SARs, the compensation expense for awards is estimated each quarter using an option-pricing model then trued-up when the SAR is settled for phantom stock, the underlying value is calculated each quarter and trued-up through the final settlement date Phantom stock is treated in the same way as deferred cash compensation. In contrast, if a SAR is settled in stock, then the accounting is the same as for an option The company must record the fair value of the award at grant and recognize expense ratably over the expected service period If the award is performance-vested, the company must estimate how long it will take to meet the goal If the performance measurement is tied to the company s stock price, it must use an option-pricing model to determine when and if the goal will be met. Employee Stock Purchase Plans ESPPs. Employee stock purchase plans ESPPs are formal plans to allow employees to set aside money over a period of time called an offering period , usually out of taxable payroll deductions, to purchase st ock at the end of the offering period Plans can be qualified under Section 423 of the Internal Revenue Code or non-qualified Qualified plans allow employees to take capital gains treatment on any gains from stock acquired under the plan if rules similar to those for ISOs are met, most importantly that shares be held for one year after the exercise of the option to buy stock and two years after the first day of the offering period. Qualifying ESPPs have a number of rules, most importantly. Only employees of the employer sponsoring the ESPP and employees of parent or subsidiary companies may participate. Plans must be approved by shareholders within 12 months before or after plan adoption. All employees with two years of service must be included, with certain exclusions allowed for part-time and temporary employees as well as highly compensated employees Employees owning more than 5 of the capital stock of the company cannot be included. No employee can purchase more than 25,000 in shares, ba sed on the stock s fair market value at the beginning of the offering period in a single calendar year. The maximum term of an offering period may not exceed 27 months unless the purchase price is based only on the fair market value at the time of purchase, in which case the offering periods may be up to five years long. The plan can provide for up to a 15 discount on either the price at the beginning or end of the offering period, or a choice of the lower of the two. Plans not meeting these requirements are nonqualified and do not carry any special tax advantages. In a typical ESPP, employees enroll in the plan and designate how much will be deducted from their paychecks During an offering period, the participating employees have funds regularly deducted from their pay on an after-tax basis and held in designated accounts in preparation for the stock purchase At the end of the offering period, each participant s accumulated funds are used to buy shares, usually at a specified discount up to 15 from the market value It is very common to have a look-back feature in which the price the employee pays is based on the lower of the price at the beginning of the offering period or the price at the end of the offering period. Usually, an ESPP allows participants to withdraw from the plan before the offering period ends and have their accumulated funds returned to them It is also common to allow participants who remain in the plan to change the rate of their payroll deductions as time goes on. Employees are not taxed until they sell the stock As with incentive stock options, there is a one year two year holding period to qualify for special tax treatment If the employee holds the stock for at least one year after the purchase date and two years after the beginning of the offering period, there is a qualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the lesser of 1 his or her actual profit and 2 the difference between the stock value at the beginning of the offeri ng period and the discounted price as of that date Any other gain or loss is a long-term capital gain or loss If the holding period is not satisfied, there is a disqualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the difference between the purchase price and the stock value as of the purchase date Any other gain or loss is a capital gain or loss. If the plan provides not more than a 5 discount off the fair market value of shares at the time of exercise and does not have a look-back feature, there is no compensation charge for accounting purposes Otherwise, the awards must be accounted for much the same as any other kind of stock option.
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